한해를 시작하는 시기는 경영자와 재무담당자에게 유난히 바쁜 시즌입니다. 감사를 받거나 법인세신고를 위해 전년도 결산을 마무리하고 재무제표를 확정하여 전년도의 경영성과를 확인하고, 계획했던 경영성과와 실제 경영성과를 비교해 보며 앞으로의 경영전략을 수립합니다.

이 때 몇가지 주요 재무지표를 이용하여 분석한다면 보다 효율적으로 기업의 현재 재무상태를 분석할 수 있고, 경쟁사와 비교분석을 통해 때 어떤 점에서 앞서고 있고 개선이 필요한 점은 무엇인지 파악하기 쉽습니다.

1. 수익성 지표

회사가 얼마나 이익을 많이 창출하는지 재무성과를 파악할 수 있는 지표로, 수익성이 높은 회사일수록 회사의 이익창출 능력과 경영성과가 우수하다고 볼 수 있습니다.

① 자기자본이익률(Return on Equity, ROE): 회사의 자기자본을 이용하여 얻은 이익이 얼마인지를 나타내는 지표입니다. 이 수치가 높을수록 회사가 효율적으로 자기자본을 활용하여 이익을 창출하고 있다는 것을 의미합니다.

② 자산이익율(Return on Assets, ROA): 회사의 자산을 이용하여 얻은 이익이 얼마인지를 나타내는 지표입니다. 이 수치가 높을수록 회사의 자산을 효율적으로 활용하여 이익을 창출하고 있다는 것을 의미합니다.

③ 매출총이익율(Gross Profit Margin): 회사의 매출액 중에서 얼마만큼이 매출원가를 초과하여 이익이 되는지를 나타내는 지표입니다. 매출총이익을 매출액으로 나눈 값으로, 이 수치가 높을수록 회사의 제품 가격 대비 이익이 크다는 것을 의미합니다.

④ 순이익률(Net Profit Margin): 회사가 영업 수익 중에서 얼마만큼을 순수한 이익으로 내는지를 나타내는 지표입니다. 즉, 순이익(당기순이익)을 영업 수익으로 나눈 값입니다. 높을수록 좋은 지표이며, 회사의 이익성을 나타내는 가장 기본적인 지표 중 하나입니다.

2. 안정성 지표

회사의 지급 능력과 부채 상환 능력을 통해 재무 건전성을 알 수 있는 지표로, 회사가 재무위기에 처했을 때 회사의 존속성을 판단하는 데 중요합니다. 안정성 비율이 높을수록 회사가 재무위기에 대처할 수 있는 능력이 높아지며, 투자자들은 안정적인 수익을 기대할 수 있습니다.

① 자기자본비율(Equity Ratio): 자기자본 대비 총자산의 비율로, 회사의 자기자본 비중을 파악하는 지표입니다. 이 비율이 높을수록 회사는 자본력이 높아져 안정적인 재무상태를 유지할 수 있습니다

② 부채비율(Debt to Equity Ratio): 부채와 자기자본의 비율을 나타내며, 회사의 부채 상황을 파악할 수 있습니다.

③ 유동비율(Current Ratio): 유동자산과 유동부채의 비율을 나타내며, 회사의 단기적인 지급능력을 파악할 수 있습니다.

④ 당좌비율(Quick Ratio): 당좌자산(유동자산 중 재고를 제외한 금융자산)과 유동부채의 비율을 나타내며, 회사의 급여, 세금 등 단기적인 부채 상황을 파악할 수 있습니다.

⑤ 이자보상비율(Interest Coverage Ratio): 이자비용 대비 이익을 나타내는 비율로, 회사가 이자를 상환할 수 있는 능력을 평가합니다.

3. 활동성 지표

회사의 자산이 수익 창출 활동에 얼마나 잘 활용되고 있는지를 나타내는 지표로, 활동성이 높을수록 회사의 자본을 효율적으로 회전시켜 수익을 증대시키며 회사의 운영능력이 높다고 평가 할 수 있습니다.

① 총자산회전율(Asset Turnover Ratio): 회사의 총자산을 얼마나 빠르게 운용하고 있는지를 나타내는 비율입니다.

② 재고자산회전율(Inventory Turnover Ratio): 재고자산을 얼마나 빠르게 판매하는지를 나타내는 비율입니다.

③ 매출채권회전율(Accounts Receivable Turnover Ratio): 매출채권을 얼마나 빠르게 회수하는지를 나타내는 비율입니다.

4. 성장성 지표

회사의 매출액, 이익 등과 같은 재무 지표가 얼마나 빠르게 성장하고 있는지 추세를 파악 할 수 있는 지표로, 성장성이 높을수록 미래 수익창출능력과 경쟁력이 높다고 볼 수 있습니다.

① 매출액 성장률(Sales Growth Rate): 이전 기간 대비 현재 기간의 매출액 증가율을 나타내는 지표입니다. 이 수치가 높을수록 회사의 매출이 빠르게 증가하고 있다는 것을 의미합니다.

② 이익 성장률(Profit Growth Rate): 이전 기간 대비 현재 기간의 이익 증가율을 나타내는 지표입니다. 이 수치가 높을수록 회사의 이익이 빠르게 증가하고 있다는 것을 의미합니다.

③ 자산 증가율(Asset Growth Rate): 이전 기간 대비 현재 기간의 자산 증가율을 나타내는 지표입니다. 이 수치가 높을수록 회사의 자산 규모가 빠르게 증가하고 있다는 것을 의미합니다.